亚马逊首席执行官安迪·贾西在年度致股东信中透露，公司正酝酿一项重大战略调整：计划首次向第三方客户直接销售自主研发的芯片。这一决策将使亚马逊与英伟达、博通等传统芯片巨头在更广泛的市场中展开直接竞争。根据信中披露的数据，亚马逊自研芯片业务年化营收已突破200亿美元，且保持三位数的高速增长，而AI服务年化营收也超过150亿美元，两项业务均呈现强劲发展态势。
亚马逊的自研芯片布局涵盖三大核心产品线：基于ARM架构的Graviton系列服务器处理器、专为AI训练设计的Trainium系列加速器，以及用于虚拟化与安全的Nitro专用芯片。贾西指出，市场对Graviton计算实例的需求远超当前供给能力，甚至有大型客户提出2026年包下全部产能的请求，但因需平衡其他客户需求而未能同意。这一细节凸显了亚马逊芯片产品在市场中的紧俏程度。
在信中，贾西对自研芯片业务的潜在规模进行了大胆预估：若将该业务独立运营并对外销售，包括向AWS及第三方客户供应芯片，年化营收有望达到约500亿美元。这一数字不仅涵盖AI芯片Trainium，还包含Graviton服务器CPU和Nitro等全线产品。他明确表示，基于旺盛的市场需求，亚马逊未来很可能大幅增加对第三方客户的芯片销售量。
为支撑芯片业务及AI战略的扩张，亚马逊今年2月宣布，2026年资本支出预计达2000亿美元，其中绝大部分将投向AI基础设施领域，包括数据中心、芯片及网络设备。这一投入规模较2025年增长近60%，远超行业平均水平。贾西强调，如此巨额的投入并非盲目决策，而是基于客户实际承诺的理性选择。他特别提到，OpenAI超过1000亿美元的投资计划为行业树立了标杆，而亚马逊已获得客户愿意分担“相当大一部分”资本支出的承诺。
目前，亚马逊已通过AWS平台向客户提供Trainium加速器的使用权，并与OpenAI、Anthropic及苹果等企业达成相关合作。若直接对外销售自研芯片，亚马逊将完成从算力服务商到芯片供应商的角色升级，与英伟达、博通等企业在硬件层面展开正面交锋。行业分析师认为，亚马逊芯片在成本和能效方面具有显著优势，若能成功打开第三方市场，或将对现有芯片产业格局产生深远影响。
尽管亚马逊今年以来因激进的AI投资计划导致股价表现承压，但股东信发布后，其股价在9日收盘时上涨5.6%。贾西在信中传递的战略理念与创始人贝佐斯长期坚持的“长期主义”一脉相承——通过巨额投入换取未来市场的主导权。此前，亚马逊在云计算和仓储设备领域的重注已验证这一逻辑的成功，如今芯片业务正成为这一战略的最新实践。
